Factoring – Mehr finanzieller Spielraum für Existenzgründer
Factoring kann Dir dabei helfen, den finanziellen Spielraum für Dein Unternehmen zu erweitern. In diesem Artikel erklären wir Dir, wie das funktioniert und welche Vorteile Du als Unternehmensgründer daraus ziehen kannst.
Inhalt
Factoring ist eine Sonderform der Außenfinanzierung
Bei der Finanzplanung wird grundsätzlich zwischen zwei Finanzierungsformen unterschieden: der Innen- und der Außenfinanzierung.
Zur Innenfinanzierung gehören beispielsweise:
- Kapital aus Unternehmensaktivitäten, wie z. B. Abschreibungen oder Profite
sowie
- freiwerdendes Kapital aus dem Verkauf von Vermögensanteilen.
Zur Außenfinanzierung gehören hingegen Kapitalerhöhungen durch Eigenkapital, Kapitaleinlagen oder Risikokapital genauso wie Fremdkapital durch Bankkredite, Leasing oder Lieferantenkredite und Kundenanzahlungen.
Eine andere Form der Finanzierung ist das Factoring. Beim Factoring handelt es sich wie beim Leasing um eine Form der Außenfinanzierung. Es gibt jedoch einen bedeutenden Unterschied: Beim Leasing bezieht sich die Finanzierung auf das Anlagevermögen, beim Factoring hingegen handelt es sich um die Finanzierung von Umlaufvermögen.
Was genau ist Factoring?
Factoring ist nicht als Alleinfinanzierungsmittel zu verstehen. Es dient als Unterstützung der herkömmlichen Finanzierungsmethoden, beispielsweise wenn Dir Kredite nicht im benötigten Umfang zur Verfügung stehen.
Insbesondere kleine Unternehmen verfügen oft über einen engen Liquiditätsrahmen. Sie sind davon abhängig, dass ihre Kunden Rechnungen zeitnah begleichen. Kommt es hingegen zu längeren Zahlungsverzögerungen oder sogar Forderungsausfällen, sinkt die Liquidität erheblich und der finanzielle Spielraum ist stark beeinträchtigt. Im schlimmsten Fall droht dann die Zahlungsunfähigkeit.
Hier knüpft Factoring an. Dabei kauft ein Factor die offenen Forderungen eines Unternehmens unverzüglich nach Rechnungslegung gegen eine festgelegte Gebühr. Im Gegenzug erhält das Unternehmen binnen 48 Stunden bis zu 90 Prozent der Rechnungssumme ausgezahlt.
Wie funktioniert Factoring?
Factoring liegt die Basis eines Kaufgeschäftes zu Grunde. Wie bereits erwähnt, kauft ein Factor Forderungen aus Lieferungen und Leistungen einer Firma auf. Im Gegenzug erhält die Firma gegen eine Gebühr ca. 90 Prozent der Rechnungssumme sofort vom Factor. Dadurch erhält das Unternehmen das Geld in der Regel früher, als Kunden ihre Rechnungen begleichen.
Ein Beispiel:
Ein Startup liefert am 1. Mai Produkte im Wert von 5.000 € an einen Kunden. Die gleichzeitig am 1. Mai ausgestellte Rechnung räumt dem Kunden ein Zahlungsziel von zwei Wochen ein. Um das Geld jedoch schneller zu erhalten, verkauft das Unternehmen die Forderungen ebenfalls am 1. Mai an einen Factor und erhält einen Großteil der Rechnungssumme bereits binnen 48 Stunden.
In der Regel werden Forderungen jedoch nicht einmalig, sondern fortlaufend verkauft, um einen steten Liquiditätszufluss zu gewährleisten. Viele gewerbliche Kunden in Deutschland lassen sich bis zu 60 Tage Zeit, eine Rechnung zu begleichen. Gerade in diesen Fällen stellt Factoring eine unterstützende Finanzierungshilfe dar.
Welche Vorteile hat Factoring?
Für Startups und Existenzgründer hat die eigene Liquidität neben zahlenden Kunden oberste Priorität. Denn fehlt es an Liquidität, können keine neuen Investitionen vorgenommen, Personal eingestellt oder eigene Rechnungen beglichen werden. Das Wachstum stagniert und gerade in wettbewerbsstarken Branchen könnten Konkurrenten, die liquider sind, schnell Marktanteile gewinnen. Factoring sorgt nicht nur für den notwendigen Liquiditätsfluss, sondern schützt gleichzeitig vor Zahlungsausfällen. Im Falle der Insolvenz eines Kunden verbleiben die bevorschussten Beträge im Unternehmen und müssen nicht zurückgezahlt werden.
Durch den gesicherten Rechnungsausgleich werden Liquiditätsengpässe umgangen. Das Unternehmen bleibt stabil und wettbewerbsfähig. Löhne und Gehälter können pünktlich gezahlt und Investitionen vorgenommen werden. Darüber hinaus hat Factoring noch drei weitere entscheidende Vorteile:
- Steigerung der Eigenkapitalquoten
Mit Hilfe von Factoring werden die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aus der Bilanz herausgelöst. Wird die so gewonnene Liquidität darüber hinaus genutzt, um Verbindlichkeiten zu begleichen, werden diese in der Bilanz gestrichen. Es ergibt sich demnach eine Schrumpfung der Bilanzsumme des Unternehmens, wodurch gleichzeitig die Eigenkapitalquote erhöht wird.
- Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit
Factoring sichert die Einnahmen eines Unternehmens, indem Zahlungsziele jederzeit eingehalten werden. Deshalb können sich Existenzgründer verstärkt auf die eigentlichen Ziele des Unternehmens fokussieren. Neue Märkte können schneller erschlossen und Wachstumsspielräume genutzt werden. Davon profitiert auch die eigene Wettbewerbsfähigkeit.
- Banken honorieren die Nutzung von Factoring
Kann ein Unternehmen seine Einnahmen effektiv sichern, steigt dessen Kreditwürdigkeit. Banken sind dann in der Regel eher bereit, Darlehen zu vergeben, insofern diese benötigt werden.
Welche Voraussetzungen sind beim Factoring zu erfüllen?
Eine Grundvoraussetzung für einen Vertragsabschluss mit einem Factor bildet die Bonitätsprüfung. Diese unterscheidet sich dabei wesentlich von einer Kreditprüfung durch eine Bank, denn der Fokus des Faktors liegt nicht auf der Kreditwürdigkeit des Unternehmens, sondern auf der Bonität der Forderungsschuldner und damit auf der Prüfung des anzukaufenden Forderungsbestandes.
Darüber hinaus wird ein Finanzierungslimit festgelegt. Das bedeutet, das Ankaufsvolumen ist begrenzt. Allerdings kann das Limit umsatzkonform mitwachsen. Außerdem muss das Unternehmen ein tragfähiges Geschäftskonzept sowie einen Businessplan vorweisen können.
Fazit: Factoring sichert deinem Unternehmen Liquidität
Für Existenzgründer bietet Factoring gewichtige Vorteile. Es sichert die notwendige Liquidität und schützt sein Unternehmen vor Forderungsausfällen. Durch die Sicherung der Liquidität verschaffst Du Dir zudem den nötigen Freiraum für weitere Investitionen und machst Dich gleichzeitig unabhängiger von externen Finanziers.
Bildmaterial: © dresdner-factoring.de